Палаун — земледельцы, причем у них преобладает выращивание чая, особенно в горном районе Таунпен. По всей Бирме палаун известны как лучшие чаеводы. Чай собирают с апреля по ноябрь. В это время все население деревень работает на плантациях.

У пале, расселенных ниже в долинах, большую роль играет рисосеяние. Палаун выращивают также бобовые культуры, кукурузу, ямс, коноплю, а на берегах Шуэли — хлопок.

Землю на поливных полях, предназначенных под посев риса, рыхлят плугом, в который впрягают буйвола. Более легкий плуг используют на богарных участках. Урожай убирают серпами. В горном районе, где возделывают чай, плуга нет. Здесь основными орудиями служат мотыга и сажальный кол.

Животноводство развито слабо. Свиней и кур используют для жертвоприношений.

Большое значение в жизни палаун имеет торговля чаем. Из ремесел развиты ткачество, плетение, работы по металлу. Еще в конце XIX в. палаун в Чёнгтуне начали изготовлять для продажи огнестрельное оружие. Широко применяются в хозяйстве плетение корзин, которые женщины носят на спине, удерживая лобным ремнем и плечевыми лямками.

Поселения палаун, насчитывающее обычно 9—10 домов, расположены на вершинах холмов или на склонах гор, по обе стороны дороги или параллельно ей. Таких укреплений, как в деревнях ва, у палаун нет. Часто в центре находится рыночная площадь.