Правительство национализировало некоторые английские компании, что укрепило государственный сектор в экономике. Началось строительство промышленных предприятий (сталепрокатный завод, электростанции, заводы по переработке сельскохозяйственного сырья). Однако ключевые позиции в промышленности остались в руках английского капитала.

Все более уклоняясь от проведения в жизнь требований народа, правительства пытались направить Бирму по пути капиталистического развития. В 1960 г. осуществление земельной реформы приостановилось. Находившаяся у власти бирманская буржуазия пошла на сговор с феодально-помещичьими кругами и иностранными капиталистами.

Усилились репрессии против левых сил. В августе 1961 г. правительство провело закон о признании буддизма государственной религией, что вызвало большое недовольство мусульман и последователей других религий. Таким образом, правление Антифашистской лиги, возглавляемой бирманской буржуазией, не разрешило основных задач, стоявших перед страной.

В марте 1962 г. офицеры армии во главе с Революционным советом произвели государственный переворот, свергнув правительство. Председатель Революционного совета генерал Не Вин возглавил новое правительство. Оно получило поддержку широких слоев населения и армии, сформировавшейся в ходе борьбы с колонизаторами и сохраняющей революционные традиции. Прогрессивные офицеры, участники переворота, имели тесную связь с рядовым составом армии, состоящим из трудящегося крестьянства и городских низов.